Ubezpieczyciel (towarzystwo ubezpieczeń) to podmiot gospodarczy, który w zamian za otrzymaną składkę (od ubezpieczającego) zobowiązuje się do wypłaty odszkodowania za szkody powstałe wskutek zdarzeń wymienionych w umowie lub wypłaty umówionego świadczenia w razie zajścia określonego zdarzenia w życiu ubezpieczonego.
Jest to instytucja finansowa działająca w oparciu o zezwolenie organu nadzoru (w Polsce jest to Komisja Nadzoru Finansowego), co gwarantuje jej wypłacalność oraz bezpieczeństwo powierzonych środków.
Fundamentem działania ubezpieczyciela jest matematyczne zarządzanie ryzykiem. Poprzez gromadzenie składek od wielu klientów, tworzy on fundusz ubezpieczeniowy, z którego wypłacane są środki tym nielicznym osobom, które dotknęła szkoda. Ubezpieczyciel nie jest zatem jedynie pośrednikiem, ale profesjonalnym podmiotem przejmującym na siebie niepewność finansową, która w przeciwnym razie obciążałaby bezpośrednio majątek klienta.
Właściciel małej firmy produkcyjnej obawia się, że awaria kluczowej maszyny może doprowadzić do przestoju i bankructwa. Zawiera umowę, w której ubezpieczyciel za roczną składkę w wysokości 5 000 zł przejmuje ryzyko takiej awarii. Gdy dochodzi do usterki generującej stratę 100 000 zł, ubezpieczyciel – po zweryfikowaniu dokumentacji – pokrywa koszty naprawy i odszkodowanie za przestój, dzięki czemu firma zachowuje płynność finansową.
